lançamento descoberto 28.5 Ações Opções Análise Técnica Investimentos Bovespa: análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
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Em qualquer atividade econômica, e especialmente nos mercados financeiros, opera-se procurando diminuir os riscos dos negócios. Operar com ações que se parecem boas, mas não acompanham o mercado, é lidar com lobos solitários. Estes podem ser perigosos, mas não

Esta ferramenta permite escolher as melhores opções para as operações de venda coberta (lançamento coberto - financiamento).

Relutamos na hora de escolher uma ação porque existe um conflito mental e natural entre o útil (necessidade) e o agradável (o prazer). O cerne da solução é conciliar os desejos emocionais de tal modo que não contrariem a racionalidade financeira...

Considero o alinhamento automático a forma mais segura para entender o movimento dos preços das ações. No último artigo desta série prometi que usaria alguns gráficos para ilustrar essa metodologia. Alinhando os movimentos com os gráficos, podemos eliminar as contradições que muitas vezes ocorrem entre os movimentos de preços de períodos diferentes e enganam o operador.

Aproveito a oportunidade para lançar uma breve discussão sobre os swaps, uma modalidade de aplicação financeira pouco utilizada no Brasil mas que nos afeta diretamente.  Swap significa troca, nesse caso, de  dois ativos com retornos e riscos diferentes. Atualmente esta havendo uma grande reversão dos swaps de moedas que, de forma célere, revela-se bastante nefasta para muitas economias...

A Bovespa divulga em seu site a volatilidade histórica dos ativos. Entretanto, para facilitar, criamos esta tabela onde é apresentada a volatilidade histórica dos principais ativos, de forma a permitir as comparações entre respectivos períodos e ativos.

Somos fascinado pelo o sucesso. A força psicológica da vitória é tão grande que exageramos os ganhos e escondemos as perdas nas bolsa de valores e em outros afazeres. Embora a realidade numérica seja outra, pois em todos campos de atividades existem mais perdedores do que ganhadores; mesmo assim, não gostamos de lembrar das perdas...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
domenico

Usuário Senior

139 posts
28/05/2009 11:16:31
Vamos imaginar a seguinte situação
Petr4 hoje valendo 34,00 sua opção petrf,40 valendo 0,12, se eu lançar descoberto 100.000 embolso 12.000,00 e provavelmente mas muito provavel que não serei exercido.... certo?

Me ajudem, escrevi besteiras, oque tudo isso implicaria, oque me impede de fazer essa operação?

abs
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e.cavalieri

Usuário Senior

50 posts
respondido em 28/05/2009 12:11:17
para lançar a descoberto, a bovespa pede um dinheiro de margem, mais ou menos 20vezes o valor do que se recebe, voce teria que deixar de margem r$240.000 , esse dinheiro fica lá até voce encerrar a operação ou a opção virar pó. mas voce pode lançar travado comprando na mesma quantidade uma opção de strike superior e que custe 2ou 3 centavos
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 28/05/2009 12:19:59
!#!#!#!#!

Vc Tem certeza disso?!!

pense bem! digamos vc faça isso hoje e que a noite a a Petrobras divulgue que encontrou mais uma bacia de petroleo do tamanho de Tupi. Amanhã a petr4 abre a 40,00 e a petrf40 a 1,50.
VC vai ter 150.000 pra zerar a posição? E se for para e ai vc deixa passar mais um dia e ai some pra 45, a essa altura petrf40 está a 6,00. Vc terá 600.000 para fechar a posição?
E se tiver, será que ganhar 12.000 vale o risco, mesmo que pequeno, vale o risco?
Eu penso que não, agora se vc tiver 100k de petr4 ai tudo bem.

E não pense que isso que estou falando é exagero, são os valores percentuais que ocorreram com a petr4 no caso tupi, e não tem muito tempo.

Quer operar com opções? a primeira dica, olhe primeiro o valor máximo que essa operação pode perder, depois vc olha o ganho. Se a perda não for algo viável, nem precisa olhar o lucro.
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 28/05/2009 12:22:59
e.cavalieri,

o calculo da margem não é bem assim, a bovespa vai ajustando a margem diariamente.
para vender uma outra opção de dois ou três centavos tb chama margem.


e.cavalieri

Usuário Senior

50 posts
respondido em 28/05/2009 12:23:31
voce poderia
lançar 100000 petrf40 por r$0,12 e receber r$12000,00
e travar comprando 100000 petrf42 por 0,02 pagando r$2000,00
no geral iria receber r$10.000,00 reais
mas veja que voce está ganhando dez mil e correndo risco de pagar um prejuizo de 190.000,00
mesmo com o mercado em alta, realmente seria muito dificil da petr4 chegar acima de 40reais ate o vencimento serie f e voce pode ver a probabilidade de ser exercido vendo o delta da opção, a chance disso acontecer é minima, mas pode acontecer
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 28/05/2009 12:48:52
As contas do e.cavalieri estão corretas.

o problema é que alem do risco a cotação correta da f40 é 0,04 e da f42 é 0,02

e a g40 está 0,29 e a g42 0,15, mas tem muito mais tempo, quase dois meses ainda.

sinceramente eu não faria nenhuma das duas.
domenico

Usuário Senior

139 posts
respondido em 28/05/2009 19:11:52
Srs boa noite
O intuito foi justamente esse, criar o debate e mostrar que o buraco é mais embaixo.
Sei de pessoas que fazem isso com valores muito menores e tem o $$ caso de errado.
Quanto a margem solicitada, de quanto seria?
Abs

e.cavalieri e Danilo peço desculpas por criar a polemica mas tenho certeza que varios leigos assim como eu serão beneficiados.



schuster

Novo usuário

1 posts
respondido em 29/05/2009 19:01:11
Lançamento descoberto sem estar travado e sem ter uma estrtegia bem clara é morte na certa. Ainda mais se tratando de lançamento de PO cfe exemplo abaixo...........

Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 30/05/2009 07:19:38
domenico,
o intuito do fórum é esse mesmo.
O valor de cálculo de margem é bem complexo, mas vc pode ligar na sua corretora que é consulta uma prévia para vc, mas o valor exato só é possível saber após o fechamento do mercado.