Opções VALE 27.10 Ações Opções Análise Técnica Investimentos Bovespa: InvestMax : análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
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O mercado é tão complexo quanto o gênero humano mas operar nele é tão simples quanto comprar barato e vender caro. Assim mesmo, erramos. Veja como evitar isso...

O Portal InvestMax facilita a sua vida listando a tendência de Longo, médio e curto prazo de várias ações da BMFBovespa, de uma forma fácil e prática, por meio visual você acompanha rapidamente as tendências das ações de várias empresas. Confira o Sinalizador de tendências InvestMax

Estudo que visa indicar onde estão concentrados os grandes investidores ajudando na direção de posições. Veja a força dos Comprados e Vendidos nas Opções da PETR4

Todos os dia alguém me pergunta se as ações vão subir ou vão cair? Tenho duas respostas para esse tipo de pergunta: uma é irônica, a outra é muito séria. Esta deveria ser a única mas, ai não teria graça! Ninguém quer errar, mesmo quando se antecipa os fatos. Eu também não quero e antecipo os acontecimentos com uma profecia infalível...

Quem opera o mercado financeiro e usa gráficos para analisar ativos, sabe como é frustrante determinar a direção dos preços. A confusão emana do desejo de examinar os gráficos em diferentes períodos. Sabemos que um gráfico visto com velas de um determinado tempo, pode indicar uma direção diferente daquela com velas de outro período...

Esse indicativo pode nos chamar a atenção para algum ativo com boa formação de suporte ou resistência, criando possibilidades de compra ou venda.

Aproveito a oportunidade para lançar uma breve discussão sobre os swaps, uma modalidade de aplicação financeira pouco utilizada no Brasil mas que nos afeta diretamente.  Swap significa troca, nesse caso, de  dois ativos com retornos e riscos diferentes. Atualmente esta havendo uma grande reversão dos swaps de moedas que, de forma célere, revela-se bastante nefasta para muitas economias...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
crespo01

Novo Usuário

2 posts
27/10/2009 20:20:06

Caros,

Nesta primeira aparição, gostaria de confirmar, junto a esse dileto forum, a minha impressão de que houve uma over reaction com relação à desvalorização da VALEk 40. Aproveitando a oportunidade, qual a volatilidade ideal (1 mes, 3 mese, ...) a ser empregada para avaliar o preço justo de determinada opção. Abraços a todos.


Respostas [ escrever resposta ]
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 28/10/2009 06:27:24

Bom dia Crespo, seja bem-vindo

v.k40 fechou em linha, a Volatilidade implícita dela no dia anterior estava em 36% e ontem ela fechou em 41%, ambos os dias em linha os os demais strikes. O aumento se deve a dois motivos: 1.Em quedas fortes é normal a VI aumentar um pouco, principalmente qdo a queda é rápida, ou seja, na expectativa de um tb rápida recuperação quem a tem espera um pouco mais pra vender e quem não tem acaba comprando esperando ganhar com isso (se acontecer é claro). 2. No fechamento ouve distorção a vale foi empurrada pra baixo com força, e como as opções tem um certo delay para se ajustar (e tb pq não tem certeza do que pode acontecer até o fim do leilão) as opções acabam não corrigindo td que deveriam nesse caso.

Então na verdade essa diferença a mais de VI de um dia para outro quer dizer que ela ficou mais "cara" do que se deveria, e creio q hj, mesmo com uma alta leve da vale (se houver) os preços das opções podem dar uma impressão aos mais leigos com opções de que não estão subindo,  e numa baixa da vale poderá parecer q estão caindo mais do que deveriam.

Qto a segunda parte de sua pergunta, na verdade o ideal é não trabalhar com volatilidade histórica para operar com opções (visto que isso é passado), 90% das pessoas que operam opções seguem por essa linha, nesse ponto não existe certo ou errado, porém sigo por outra linha que considero mais eficiente e presentes em nosso simulador de opções, ou seja a melhor volatilidade a ser usada é aquela q acredita-se que acontecerá até o dia do vencimento, e não o que ocorreu antes. Resumindo existe uma linha de investidores (a maioria) que prefere o preço teórico das opções pela VH, e outro grupo (estou nele) que julga que o mercado é eficiente o suficiente para determinar a volatilidade justa para os dias que restam até o vencimento, restando a esse grupo apenas avaliar se esses sua projeção de preço para o ativo. (no nosso simulador de opções isso td já é feito automaticamente)

Simulador de opções
na seção de análise técnica do Enzo, vc encontra tb uma probabilidade dos preços para o vencimento.
gde abraço