vendinha coberta com OGXPB18 26.1 Ações Opções Análise Técnica Investimentos: análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
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A Bovespa divulga em seu site a volatilidade histórica dos ativos. Entretanto, para facilitar, criamos esta tabela onde é apresentada a volatilidade histórica dos principais ativos, de forma a permitir as comparações entre respectivos períodos e ativos.

Muitas pessoas investem em renda variável utilizando-se desse tipo de operação. Entretanto nem todos sabem exatamente a melhor forma de se calcular as taxas reais apresentadas na montagem. Alguns calculam errado e nem sabem... Veja a maneira correta e a melhor forma de escolher a opção para lançamento coberto.

Esta ferramenta permite escolher as melhores opções para as operações de venda coberta (lançamento coberto - financiamento).

Faça simulações, projeções, acompanhe e gerencie operações com opções. Com essa ferramenta você tem total controle sobre suas posições de forma descomplicada e eficiente.

Os investidores estrangeiros representam mais de 1/3 dos négocios na bovespa. Portanto o fluxo de recursos estrangeiros tende a ditar o movimento de uma boa fatia do mercado.Veja a participação nos Contratos Futuros do IBOVESPA

Nesta nota vamos analisar como num dia de operação o investidor pode aumentar os ganhos num montante que daria inveja a qualquer robot dos “High frequence traders” – jogadores de alta frequência.

Existe uma condição atávica, relacionada com a evolução, que se manifesta naquelas decisões que são perigosas, independente de serem boas ou más. Segundo os neurobiólogos, o processo da evolução humana deu prioridade ao desenvolvimento do lado emocional porque, diante do perigo...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
26/01/2010 15:52:22

EM UM MERCADO DE BAIXA, QUANDO UM PAPEL SE DESGARRA DA MANADA, AS ESPECTATIVAS SOBRE ELE SOBEM MUITO.  ogx subiu ate agora algo em tono de 2%. Cotada a 18,05

com isso a OGXPB18 subiu mais de 20%, com ganho expressivo em valor extrínseco ( valor de tempo ou valor de espectativa do mercado ou gordurinha)... claro que aproveitei a ocasião e vendi a cobeto. Veja a operação:

venda de 1000 OGXPB18 a 0,77 = retorno de 770 reais.

meu breakeven está em 18,77, acima do qual serei exercido. Porém a série b vence ja na primeira semana de fevereiro, logo estou com o theta a meu favor. Vamos ver no que dá.

Lebrando que para se fazer sta operação, vc deve ter o ativo em custódia na tua carteira, ok?


Respostas [ escrever resposta ]
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 26/01/2010 16:19:40

Sim, ativos com maior volatilidade tem prêmio maior para venda coberta. Podem sim aparecer boas oportunidades, mas como as oscilações são fortes para sair do seu ponto de equelibrio não é mto dificil, mas qdo acerta o resultado é bem melhor tb.

 


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 26/01/2010 18:44:00

é verdade, grande danilo.

Operar vendido você poe o tempo ao seu favor. Imagine uma opção como uma pedra de gelo. Quando vc a compra, á medida que o tempo passa, é como se vc tirasse uma pedra de gelo do freezer. Ela vai perdendo valor progressivamente. A este efeito de perda de valor com o passar do tempo, chamamos de theta. Isso acontece com todas as opções, até virar pó ou "micar" no dia do exercício. Quando se opera vendido, o theta está ao seu favor, pois quanto mais o tempo passa mais ela perde valor enquanto estiver fora do dinheiro ou OTM.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 26/01/2010 18:47:46

sim, só pra lembrar, a ogx fechou a 17,80 com a opção a 0,66... e olha que ela precisa chegar no mínimo em 18,77 para que eu possa pensar em ser exercido. Se eu já quisesse sair da operaçao hj, bastva comprar a ogxpb18 hoje mesmo, 0,77 - 0,66 = 0,11 x 1000 = 110 reais e ainda ficaria com minhas ogx pra fazer nova vendinha coberta depois.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 28/01/2010 18:15:52

em opções eu quase nunca compro, quase sempre vendo.

quando compro, procuro opções bem dentro do dinheiro e também as  magrinhas, com pouca gordura, ou seja com pouco valor extrínseco... estou falando de calls. Quando isso ocorre? Nas realizações.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 28/01/2010 18:19:32

agora num mercado em baixa, vc ainda pode vender put... pois elas ficam bem gordinhas, enquanto as calls emagrecem. Mas um conselho, só venda put se quiser comprar o ativo subjacente!


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 22:59:43

Prezadoso,

Sobre opções. Quero colocar algumas estratégias sobre o fechamento de hoje. Exemplo real.. e por favor, se quiserem fazer os exercícios ai no lápis, vai ser um bom divertimento para voces.  

VALE5 = (43,73)

VALEB40 = 39,59 = Preço (4,15)  então 39,59 + 4,15 = 43,73 (igual ao preço da vale5)

VALEB42 = 42,00 = preço (1,76)  então 42 + 1,76 = 43,76  ( 0,03 maior que a vale5)

VALEB44= 44,00 preço(O,45) então 44,00 + 0,45 = 44,45 ( 0,72 maior que a vale5)

Estrategia 1. 42,00 - 39,59 = 2,41 digamos que no decorrer do pregão voce vendeu um kg de b40 por 4,17 e comprou um kg de b42 a 1,76 = 2.410,00 foi creditado na sua conta.

Então voce não poe um centavo e fez uma trava de baixa sem risco. Se cair voce so terá lucro, e se subir voce não perde nada, porque a diferença máxima sempre será 2.410 e esta grana ta na sua conta. Precisa saber sair, e tb calcular as corretagens. ( no basico é isto ai) maravilhoso sempre faço isto. Vc sabendo montar a trava comprando e vendendo na hora certa, o credito pode ate ser maior que os 2,410,00

Estratégia 2 - operação coberta, que maravilha em vez de comprar um kg de vale5 por 43.730,00 voce so compra um kg de valeb4o por 4,15  porque 39,59 + 4,15 = 43,73 preço da vale5. Entao voce so desembolsou 4.150,00 em vez de desembolsar 43.730,00 . Ai voce vende outra opção mais barata. ficou coberta e ainda so desembolsou 0s 4.150,00 menos a opção mais barata que vendeu. que legal heim. calcule ai no papel.

Estrategia 3. vende 1 kg de b40 compra 2 kg de b42 e vende 1 kg de b44. ai juntou tudo acima e fazer continhas no papel para entender, quebrar a cabeça sobre stop, e lucro.

Bom preciso saber se estão entendendo bem as  operações que descrevi.. Se não me avisem que esclareço. Não entrei em detalhes para que, com o lapis, olhando os valores na tela. vcs pratiquem.

O que acham? tenho muitas estrategias que posso ir passando, mas preciso saber se estao entendendo tudo que escrevi..

Primeiro o conhecimento, o resto será so lucro..

 


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 23:04:56

prezados,

Estas estrategias servem para todas as opções.. eu so coloquei a vale5 so para exemplo. pode ser petro, vale, ogx e todas do mercado. Tem que saber o valor delas.


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 23:21:35

outro exemplo de opções.

VALE5 = (43,73)

VALEB42 = 42,00 = preço (1,76) então 42 + 1,76 = 43,76 ( 0,03 maior que a vale5)

VALEB44= 44,00 preço(O,45) então 44,00 + 0,45 = 44,45 ( 0,72 maior que a vale5)

..............................................................................................................................

44,00 - 42,00 = 2.000,00 = Se voce vender B42 por (1,76) e comprar B44 por (0,45) entrou na sua conta o valor de 1.310,00 que servirá para ir cobrindo margem até atingir 2.000 porque a diferença maxima é 2.000,00.

Se entrou 1.310,00 na sua conta e o mercado cair so terá lucro, mas e se ele subir? sua perda maxima será de 690,00 ( 2.000 - 1.310,00) esta diferença vai ser  de 2.000,00.

gente e isto ai. b42 b44 b46 e sempre 2,00 a não ser que tenha algum ajuste igual a b40, que não é 40,00 é 39,59. pesquise essa diferença de 40,00 para 39,59 para entendimento.

 


Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 03/02/2010 08:00:42

Laranja, são boas sim as estratégias, eu tenho mais uma para adicionar, é parecida com a primeira, mas com uma vantagem, o ganho não fica limitado a diferença dos  strikes.

compra B42 e aluga e vende Vale5, tem uma série de vantagens nessa alternativa com relação a primeira sugestão q vc deu, a única desvantagem é pra quem não usa corretagem fixa. A taxa de aluguel da vale é mtooo baixa, então para alguns poucos dias é praticamente irrelevante.

bom dia para todos,


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 03/02/2010 11:41:53

Prezado Danilo.

Como temos inumeras estratégias, e vao surgindo ideias e experiencias. isto e muito bom para adquirir e repassar conhecimento.

Aquela 1 estrategia, fica tudo sem despesa e sem chamada de margem. Se travar com a valor maior do que a diferença, ja fica no lucro garantido. 

Uma coisa que gosto de esclarecer é que se a opção b44 for 44,00 e a b42 for 42,00 a diferença será 2.000,00.. Entao o risco maximo dessa opção será os 2 mil. e se travou com os 2,000,00 não existe risco. o papel pode ir para 500,00 que a diferença sera de 2.000,00 = 44-42.

Muitos dizem se o papel subir ele quebra, há desespero, há medo. Mas é pura falta de conhecimento.. Pessoal, façam o exercício..

Danilo, muito bom voce adicionar comentários, e aqueles que sao estudiosos façam o exercício peguem um lapis, pode ser lapiseira 0,9, rss e um papel e ecercite, pratique, cresça.. ai vai vendo que o mercado não é tão complicado assim.. Mas estudem.... e estudem.. sao minhas recomendações.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 07/02/2010 02:35:51

com certeza, laranjalima... o melhor investimento é em aprendizado.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 07/02/2010 02:39:19

sim, laranja... grande operação essa da vale... no livro de Lee Lowell é comentado sobre ela, vc compraria opções bem dentro do dinheiro, ou seja com grande valor intrínseco para pegar o movimento de subida do papel subjacente que seria a vale5. A idéia seria esperar o ativo cair... no caso a vale5, pois aí vc perderia também VE e a opção ficaria mais barata para ser comprada.


Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 08/02/2010 08:35:46

Pra quem é meio descrente de opções pq acha mto arriscado aí está uma boa prova q pode-se usar as opções para montar posições estruturadas com pouco risco e bom retorno. Pra quem fez qq uma dessas alternativas garantiu um bom com baixissímo risco.

Boa semana a todos