vendinha coberta com OGXPB18 26.1 Ações Opções Análise Técnica Investimentos: análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
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Sabemos que o problema da maioria das economias é o nível de endividamento. Enquanto esse problema não for equacionado, as economias não crescerão num ritmo suficiente para criar novos empregos. Até agora a China era considerada uma ilha de exceção. Entretanto, algumas notícias revelam um quadro um pouco preocupante. Os jornais noticiam uma crise de crédito...

Considero o alinhamento automático a forma mais segura para entender o movimento dos preços das ações. No último artigo desta série prometi que usaria alguns gráficos para ilustrar essa metodologia. Alinhando os movimentos com os gráficos, podemos eliminar as contradições que muitas vezes ocorrem entre os movimentos de preços de períodos diferentes e enganam o operador.

Estudo que visa indicar onde estão concentrados os grandes investidores ajudando na direção de posições. Veja a força dos Comprados e Vendidos nas Opções da PETR4

O comércio de moedas é um dos mais antigos do mundo e na atualidade o mais ativo e volumoso. Na época do império romano já existiam cambistas trocando moedas. Era comum encontrar esses delaers nas feiras ou onde houvesse aglomerações de pessoas, especialmente...

O mercado é tão complexo quanto o gênero humano mas operar nele é tão simples quanto comprar barato e vender caro. Assim mesmo, erramos. Veja como evitar isso...

Quem opera o mercado financeiro e usa gráficos para analisar ativos, sabe como é frustrante determinar a direção dos preços. A confusão emana do desejo de examinar os gráficos em diferentes períodos. Sabemos que um gráfico visto com velas de um determinado tempo, pode indicar uma direção diferente daquela com velas de outro período...

Aproveito a oportunidade para lançar uma breve discussão sobre os swaps, uma modalidade de aplicação financeira pouco utilizada no Brasil mas que nos afeta diretamente.  Swap significa troca, nesse caso, de  dois ativos com retornos e riscos diferentes. Atualmente esta havendo uma grande reversão dos swaps de moedas que, de forma célere, revela-se bastante nefasta para muitas economias...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
26/01/2010 15:52:22

EM UM MERCADO DE BAIXA, QUANDO UM PAPEL SE DESGARRA DA MANADA, AS ESPECTATIVAS SOBRE ELE SOBEM MUITO.  ogx subiu ate agora algo em tono de 2%. Cotada a 18,05

com isso a OGXPB18 subiu mais de 20%, com ganho expressivo em valor extrínseco ( valor de tempo ou valor de espectativa do mercado ou gordurinha)... claro que aproveitei a ocasião e vendi a cobeto. Veja a operação:

venda de 1000 OGXPB18 a 0,77 = retorno de 770 reais.

meu breakeven está em 18,77, acima do qual serei exercido. Porém a série b vence ja na primeira semana de fevereiro, logo estou com o theta a meu favor. Vamos ver no que dá.

Lebrando que para se fazer sta operação, vc deve ter o ativo em custódia na tua carteira, ok?


Respostas [ escrever resposta ]
Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 26/01/2010 16:19:40

Sim, ativos com maior volatilidade tem prêmio maior para venda coberta. Podem sim aparecer boas oportunidades, mas como as oscilações são fortes para sair do seu ponto de equelibrio não é mto dificil, mas qdo acerta o resultado é bem melhor tb.

 


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 26/01/2010 18:44:00

é verdade, grande danilo.

Operar vendido você poe o tempo ao seu favor. Imagine uma opção como uma pedra de gelo. Quando vc a compra, á medida que o tempo passa, é como se vc tirasse uma pedra de gelo do freezer. Ela vai perdendo valor progressivamente. A este efeito de perda de valor com o passar do tempo, chamamos de theta. Isso acontece com todas as opções, até virar pó ou "micar" no dia do exercício. Quando se opera vendido, o theta está ao seu favor, pois quanto mais o tempo passa mais ela perde valor enquanto estiver fora do dinheiro ou OTM.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 26/01/2010 18:47:46

sim, só pra lembrar, a ogx fechou a 17,80 com a opção a 0,66... e olha que ela precisa chegar no mínimo em 18,77 para que eu possa pensar em ser exercido. Se eu já quisesse sair da operaçao hj, bastva comprar a ogxpb18 hoje mesmo, 0,77 - 0,66 = 0,11 x 1000 = 110 reais e ainda ficaria com minhas ogx pra fazer nova vendinha coberta depois.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 28/01/2010 18:15:52

em opções eu quase nunca compro, quase sempre vendo.

quando compro, procuro opções bem dentro do dinheiro e também as  magrinhas, com pouca gordura, ou seja com pouco valor extrínseco... estou falando de calls. Quando isso ocorre? Nas realizações.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 28/01/2010 18:19:32

agora num mercado em baixa, vc ainda pode vender put... pois elas ficam bem gordinhas, enquanto as calls emagrecem. Mas um conselho, só venda put se quiser comprar o ativo subjacente!


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 22:59:43

Prezadoso,

Sobre opções. Quero colocar algumas estratégias sobre o fechamento de hoje. Exemplo real.. e por favor, se quiserem fazer os exercícios ai no lápis, vai ser um bom divertimento para voces.  

VALE5 = (43,73)

VALEB40 = 39,59 = Preço (4,15)  então 39,59 + 4,15 = 43,73 (igual ao preço da vale5)

VALEB42 = 42,00 = preço (1,76)  então 42 + 1,76 = 43,76  ( 0,03 maior que a vale5)

VALEB44= 44,00 preço(O,45) então 44,00 + 0,45 = 44,45 ( 0,72 maior que a vale5)

Estrategia 1. 42,00 - 39,59 = 2,41 digamos que no decorrer do pregão voce vendeu um kg de b40 por 4,17 e comprou um kg de b42 a 1,76 = 2.410,00 foi creditado na sua conta.

Então voce não poe um centavo e fez uma trava de baixa sem risco. Se cair voce so terá lucro, e se subir voce não perde nada, porque a diferença máxima sempre será 2.410 e esta grana ta na sua conta. Precisa saber sair, e tb calcular as corretagens. ( no basico é isto ai) maravilhoso sempre faço isto. Vc sabendo montar a trava comprando e vendendo na hora certa, o credito pode ate ser maior que os 2,410,00

Estratégia 2 - operação coberta, que maravilha em vez de comprar um kg de vale5 por 43.730,00 voce so compra um kg de valeb4o por 4,15  porque 39,59 + 4,15 = 43,73 preço da vale5. Entao voce so desembolsou 4.150,00 em vez de desembolsar 43.730,00 . Ai voce vende outra opção mais barata. ficou coberta e ainda so desembolsou 0s 4.150,00 menos a opção mais barata que vendeu. que legal heim. calcule ai no papel.

Estrategia 3. vende 1 kg de b40 compra 2 kg de b42 e vende 1 kg de b44. ai juntou tudo acima e fazer continhas no papel para entender, quebrar a cabeça sobre stop, e lucro.

Bom preciso saber se estão entendendo bem as  operações que descrevi.. Se não me avisem que esclareço. Não entrei em detalhes para que, com o lapis, olhando os valores na tela. vcs pratiquem.

O que acham? tenho muitas estrategias que posso ir passando, mas preciso saber se estao entendendo tudo que escrevi..

Primeiro o conhecimento, o resto será so lucro..

 


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 23:04:56

prezados,

Estas estrategias servem para todas as opções.. eu so coloquei a vale5 so para exemplo. pode ser petro, vale, ogx e todas do mercado. Tem que saber o valor delas.


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 02/02/2010 23:21:35

outro exemplo de opções.

VALE5 = (43,73)

VALEB42 = 42,00 = preço (1,76) então 42 + 1,76 = 43,76 ( 0,03 maior que a vale5)

VALEB44= 44,00 preço(O,45) então 44,00 + 0,45 = 44,45 ( 0,72 maior que a vale5)

..............................................................................................................................

44,00 - 42,00 = 2.000,00 = Se voce vender B42 por (1,76) e comprar B44 por (0,45) entrou na sua conta o valor de 1.310,00 que servirá para ir cobrindo margem até atingir 2.000 porque a diferença maxima é 2.000,00.

Se entrou 1.310,00 na sua conta e o mercado cair so terá lucro, mas e se ele subir? sua perda maxima será de 690,00 ( 2.000 - 1.310,00) esta diferença vai ser  de 2.000,00.

gente e isto ai. b42 b44 b46 e sempre 2,00 a não ser que tenha algum ajuste igual a b40, que não é 40,00 é 39,59. pesquise essa diferença de 40,00 para 39,59 para entendimento.

 


Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 03/02/2010 08:00:42

Laranja, são boas sim as estratégias, eu tenho mais uma para adicionar, é parecida com a primeira, mas com uma vantagem, o ganho não fica limitado a diferença dos  strikes.

compra B42 e aluga e vende Vale5, tem uma série de vantagens nessa alternativa com relação a primeira sugestão q vc deu, a única desvantagem é pra quem não usa corretagem fixa. A taxa de aluguel da vale é mtooo baixa, então para alguns poucos dias é praticamente irrelevante.

bom dia para todos,


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 03/02/2010 11:41:53

Prezado Danilo.

Como temos inumeras estratégias, e vao surgindo ideias e experiencias. isto e muito bom para adquirir e repassar conhecimento.

Aquela 1 estrategia, fica tudo sem despesa e sem chamada de margem. Se travar com a valor maior do que a diferença, ja fica no lucro garantido. 

Uma coisa que gosto de esclarecer é que se a opção b44 for 44,00 e a b42 for 42,00 a diferença será 2.000,00.. Entao o risco maximo dessa opção será os 2 mil. e se travou com os 2,000,00 não existe risco. o papel pode ir para 500,00 que a diferença sera de 2.000,00 = 44-42.

Muitos dizem se o papel subir ele quebra, há desespero, há medo. Mas é pura falta de conhecimento.. Pessoal, façam o exercício..

Danilo, muito bom voce adicionar comentários, e aqueles que sao estudiosos façam o exercício peguem um lapis, pode ser lapiseira 0,9, rss e um papel e ecercite, pratique, cresça.. ai vai vendo que o mercado não é tão complicado assim.. Mas estudem.... e estudem.. sao minhas recomendações.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 07/02/2010 02:35:51

com certeza, laranjalima... o melhor investimento é em aprendizado.


flaviomjr2005

Usuário Senior

45 posts
respondido em 07/02/2010 02:39:19

sim, laranja... grande operação essa da vale... no livro de Lee Lowell é comentado sobre ela, vc compraria opções bem dentro do dinheiro, ou seja com grande valor intrínseco para pegar o movimento de subida do papel subjacente que seria a vale5. A idéia seria esperar o ativo cair... no caso a vale5, pois aí vc perderia também VE e a opção ficaria mais barata para ser comprada.


Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 08/02/2010 08:35:46

Pra quem é meio descrente de opções pq acha mto arriscado aí está uma boa prova q pode-se usar as opções para montar posições estruturadas com pouco risco e bom retorno. Pra quem fez qq uma dessas alternativas garantiu um bom com baixissímo risco.

Boa semana a todos