Trava de baixa: calculando a margem 23.7 Análise Técnica Investimentos: análise técnica, como investir na bolsa de valores (Bovespa)

 
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Todos os dia alguém me pergunta se as ações vão subir ou vão cair? Tenho duas respostas para esse tipo de pergunta: uma é irônica, a outra é muito séria. Esta deveria ser a única mas, ai não teria graça! Ninguém quer errar, mesmo quando se antecipa os fatos. Eu também não quero e antecipo os acontecimentos com uma profecia infalível...

Esse indicativo pode nos chamar a atenção para algum ativo com boa formação de suporte ou resistência, criando possibilidades de compra ou venda.

Muitas pessoas investem em renda variável utilizando-se desse tipo de operação. Entretanto nem todos sabem exatamente a melhor forma de se calcular as taxas reais apresentadas na montagem. Alguns calculam errado e nem sabem... Veja a maneira correta e a melhor forma de escolher a opção para lançamento coberto.

Existe uma condição atávica, relacionada com a evolução, que se manifesta naquelas decisões que são perigosas, independente de serem boas ou más. Segundo os neurobiólogos, o processo da evolução humana deu prioridade ao desenvolvimento do lado emocional porque, diante do perigo...

Sabemos que o problema da maioria das economias é o nível de endividamento. Enquanto esse problema não for equacionado, as economias não crescerão num ritmo suficiente para criar novos empregos. Até agora a China era considerada uma ilha de exceção. Entretanto, algumas notícias revelam um quadro um pouco preocupante. Os jornais noticiam uma crise de crédito...

A Bovespa divulga em seu site a volatilidade histórica dos ativos. Entretanto, para facilitar, criamos esta tabela onde é apresentada a volatilidade histórica dos principais ativos, de forma a permitir as comparações entre respectivos períodos e ativos.

A frase de Charles Dow, “a tendência é tua amiga”, definiu para sempre como se deve operar num mercado de movimentos aleatórios ou incertos. Infelizmente, muitas vezes, a tendência do mercado contraria nosso desejo de operar a qualquer momento, como se o mercado estivesse sempre favorável a nossa pretensão de comprar ou de vender...

O conteúdo exposto aqui, sejam integrantes do Investmax ou não, são apenas opiniões e não são sugestões e indicações de operações. Cabe a cada um fazer sua análise e tomar suas próprias decisões.


Autor Mensagem
Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
23/07/2010 19:55:58

Prezados,

Em continuação a trava de baixa de opções. Vc sabe calcular a chamada de margem. Fazer o Calculo de forma simples?

Qual a sua dúvida? pergunte e vou procurar responder com simplicidade


Respostas [ escrever resposta ]
franco01

Usuário Premium

15 posts
respondido em 23/07/2010 22:23:58

Poxa Laranjalima, explica tudo, sou amador.

 

Franco


Roalefer

Usuário Senior

31 posts
respondido em 23/07/2010 22:24:57

Laranja boa noite,

Veja se meu cálculo está correto;

Margem é a diferença entre os Strikes X a quantidade de opções negociadas.

 

Venda 1.000 VALEH40

Compra 1.000 VALHE42

Diferença de Strikes R$ 2,00

Conta 2,00 x 1.000,00 = 2.000,00........Éssa é a margem que precisamos para montar esse tipode operação...

correto Laranja? ou tem outra forma de calcular?

abraço


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 23/07/2010 23:09:29

Prezado Roelefer.

Sim a margem é isto ai. é a diferença entre as duas opções.. Cuidado as vezes é diferente de 2,00. mas na maioria das vezes e igual a 2,00.

Muitos curiosos dizem que o calculo da margem é uma fórmula misteriosa. ja ouvi muito.

Mas, depois que vc aprende essas diferenças. tudo fica muito claro. fica tudo simples. Voce concorda comigo?

è muito importe estudar bastante estas diferenças pode ser o sucesso das travas


Danilo

Usuário Senior

446 posts
respondido em 24/07/2010 04:15:09

pessoal, só uma correção pq senão pode confundir quem estiver aprendendo, essa conta que vcs fizeram é a de perda máxima.

A margem mesmo é a que é chamada pela bovespa para garantir operações e manter confiável o mercado em bolsa. Esse cálculo, é complexo e é feito dia a dia, essa margem pode ser em dinheiro, ações, titulos, e outros, a cada dia a bovespa refaz o cálculo da margem e informa a corretora a mesma se responsabiliza enviar esse valor a bovespa, valor esse que pode ser acompanhado pelo site da CBLC com sua senha. Esse valor é calculado levando em conta o tempo para o vencimento, a volatilidade, e outro. de modo que no dia do vencimento a margem sempre igual a perda máxima. Devido a corretora ser responsável ela pode exigir uma garantia maior (e normalmente o faz).

Contudo, o ideal é sempre se ter em mente a perda máxima da operação como citado neste tópico. Lembrando q uma venda descoberta, por exemplo não tem perda máxima, uma vez que a mesma é ilimitada (infinita, isso mesmo), mas mesmo assim a bovespa gera uma margem para esse tipo de operação.


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 24/07/2010 08:10:33

bom dia.,

Neste mercado qualquer assunto abre uma infinidade de novas discurssões. Então o Prezado Danilo fez um comentário completo que pode ser estudado os varios pontos que ele falou.

Vou contar as chamadas de margens que já vi, as minhas e dos outros que me mostraram as chamadas.

Exemplo Vendi valh42 a 1,45  e comprei valeh44 a 0,50 entrou na minha conta (950,00 = 1.450,00 - 500,00)

No dia seguinte a chamada de margem foi de até 1.050,00. porque (h44 - h42) = h2000

Eu não conheço chamada de margem para completar o credito na conta que ficou acima das diferenças entre as opções. Eu não conheço, mas muitos dizem,e o Danilo tb comentou,  que isto depende se a  corretora quiser cobrar mais. Então para ter certeza do valor que te cobram conversem com a corretora ou façam a conta da chamada de margem de sua operação.


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 24/07/2010 08:19:38

O prezado Danilo,

Ele comentou também que a chamada de margem pode ser garantida por ações. Isto é uma maravilha voce pode lucrar muito com isto. Olha a beleza que vou mostrar.

Voce viu que as ações do setor bancário esta em alta e que o setor de siderurgia está em baixa.

Então voce compra ações bbas3  e poe como garantia para vender opçoes da vale5.

Neste caso vc tem que saber que estoque de bbas3 vc precisa ter para garantir 1kg de opção vendida da vale5. Porque cada ação tem seu percentual de garantia. tem ação que chega a zero.

Espero que tenham entendido isto. mas, está bem simples para voces ir estudando e entendendo. é só o básico para abrir a discussão.

 


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 24/07/2010 08:28:23

Um complemento da chamada de margem.

Se a perda máxima entre duas opções é de 2.000,00. Porque ela iria chamar margem superior a 2.000,00, Acredito que até pode ser superior a 2.000,00 por acrescentar o valor da corretagem e despesas da bolsa sobre os valores se a opção for exercida. Seria a operação sobre os Kg correspondentes em ação.


Laranjalima

Usuário Senior

79 posts
respondido em 14/08/2010 08:34:01

Danilo, Obrigado  pelo comentário.

Este forum foi tao importante, que esclareceu tb o outro exemplo dado em 18/07/2020, escrito ai acima. vamos transcreve-lo abaixo.. Ve-se que funcionou perfeitamente. Ta lembrado dele Roelefer. Vc pegou a lapiseira e o papel e fez os acompamhamentos. ??

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exemplo de 18/07/2010

Voce queria comprar 1 kg de vale5 para fazer trava coberta. 1 kg de vale5 custava 38.000,00

l kg de valeh34 custava 4.000,00 e correspondia ao valor da ação Porque valeH34 = 34.000 + 4000,00 do valor negociado = 38.000,00.

Então Voce percebeu que para a trava coberta voce poderia apenas desembolsar para a compra R$4.000,00 em vez dos 38.000,00 e o resultado seria o mesmo.

x

Vamos fazer a operação com a ação.

x

1 kg compra de vale5 = 38.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (40.000,00- 38.000.00 +700,00)=2700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque na ação vc não ganhou nada. Mas ganhou os 700,00 da opção. Mude os valores e veja a variação dos resultados.

x

agora Vamos fazer a operação com opção.

x

1 kg compra de valh34 = 4.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (6.000,00- 2.000.00 +700,00)=2.700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque a valeh34 = 4.000,00 e a valeh40=zero. Então voce vendeu a h34 e recuperou os seus 4.000,00 desembolsados e ficou com o lucro de 700,00)

Viu como o resultado é o mesmo.

Mas, isto é o comentário básico. Primeiramente, vc tem que entender isto. Depois ir vendo que pode fazer muitas operações intermediárias e também ter lucro maior. Mas, o primeiro passo é esto.

Não desista.. pegue a lapiseira 0,9 mm e depois nos conte se entendeu este exemplo.