Danilo, Obrigado pelo comentário.

Este forum foi tao importante, que esclareceu tb o outro exemplo dado em 18/07/2020, escrito ai acima. vamos transcreve-lo abaixo.. Ve-se que funcionou perfeitamente. Ta lembrado dele Roelefer. Vc pegou a lapiseira e o papel e fez os acompamhamentos. ??

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exemplo de 18/07/2010

Voce queria comprar 1 kg de vale5 para fazer trava coberta. 1 kg de vale5 custava 38.000,00

l kg de valeh34 custava 4.000,00 e correspondia ao valor da ação Porque valeH34 = 34.000 + 4000,00 do valor negociado = 38.000,00.

Então Voce percebeu que para a trava coberta voce poderia apenas desembolsar para a compra R$4.000,00 em vez dos 38.000,00 e o resultado seria o mesmo.

x

Vamos fazer a operação com a ação.

x

1 kg compra de vale5 = 38.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (40.000,00- 38.000.00 +700,00)=2700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque na ação vc não ganhou nada. Mas ganhou os 700,00 da opção. Mude os valores e veja a variação dos resultados.

x

agora Vamos fazer a operação com opção.

x

1 kg compra de valh34 = 4.000,00 e venda de valeh40 = 700,00

Se vale5 foi para 40,00 + voce ganhou 2.700,00 (6.000,00- 2.000.00 +700,00)=2.700,00

Se vale5 foi para 38.000,00 voce ganhou 700,00 ( porque a valeh34 = 4.000,00 e a valeh40=zero. Então voce vendeu a h34 e recuperou os seus 4.000,00 desembolsados e ficou com o lucro de 700,00)

Viu como o resultado é o mesmo.

Mas, isto é o comentário básico. Primeiramente, vc tem que entender isto. Depois ir vendo que pode fazer muitas operações intermediárias e também ter lucro maior. Mas, o primeiro passo é esto.

Não desista.. pegue a lapiseira 0,9 mm e depois nos conte se entendeu este exemplo.

Laranja e Danilo

Eu compreendi sim, entendi que a trava de baixa com diferença de 2,00 não vejo possibilidade de preju e a trava coberta eu até fim uma simulação e teria dado lucro se tivesse entrado mesmo, porém surgiu uma dúvida....

VALE5 42,75

Se compro 1k VALI42   2,35 = 2.350,00

Vendo 1k de VALI48  0,25 = 250,00

Neste caso se a VALE5 for pra 44,00 fica + ou - assim

1K VALI42  4,00 = 4.000,00 - 2.350,00 = + 1.650,00

1K VaLI48  1,00 = 1.000,00 - 250,00 = - 750,00

1.650,00 - 750,00 = 900,00 de lucro

Caso a VALE5 vir para 38,00

1k VALI42 1,30 = 1.300,00 - 2.350,00 = 1.050,00

1k VALI48  0,00 = 250,00 =  + 250,00

1.050 + 250 = 1.300,00

2.350,00 - 1.300,00 = 1.050 de prejuizo

Vejam pessoal e me falem se está correto, pois simulei alguns valores que podem vir a acontecer.

Conferindo os seus valores...

não desista faça mais exercícios

...............................................

Se compro 1k VALI42 2,35 = 2.350,00

Vendo 1k de VALI48 0,25 = 250,00

voce desembolsou  2.100,00

Neste caso se a VALE5 for pra 44,00 fica + ou - assim

Se a vale fechar em 44,00  ficará assim.

1K VALI42  = 2.000,00

1K VaLI48 =  zero virou pó

Prejuízo de 100,00

Caso a VALE5 vir para 38,00

Se a vale fechar em 38,00 ficará assim.

1k VALI42 0 = zero virou pó 

1k VALI48 = zero  virou pó

Prejuízo de 2.100,00 o vlor que vc desembolsou

comentando a sua trava. Voce precisa analisar em primeiro lugar a diferença entre duas ações.

Vc se lembra da diferença de 2,00  e que consecutivamente cresce de 2,oo em 2,00.(I42, I44, I46, I48).

Entao, na sua trava (I48 - I42), tem uma diferença de 6,00. Aqui voce, nesta simplicidade de cálculo, voce tem o risco calculado. Você esta arriscando ter sua trava aumentada , gerando lucro de até  6.000, se a ação subir , em contrapartida perder até 2.100,00 se o mercado cair.

Laranja, não enendi porque a VALE5 saindo de 42,00 e indo para 44,00 a VALI42 e VALI48 caem....elas não tinham que subir consequentemente?

Se compro 1k VALI42 2,35 = 2.350,00

Vendo 1k de VALI48 0,25 = 250,00

voce desembolsou 2.100,00

Neste caso se a VALE5 for pra 44,00 fica + ou - assim

Se a vale fechar em 44,00 ficará assim.

1K VALI42 = 2.000,00

1K VaLI48 = zero virou pó

Prejuízo de 100,00

Caso a VALE5 vir para 38,00

Se a vale fechar em 38,00 ficará assim.

1k VALI42 0 = zero virou pó

1k VALI48 = zero virou pó

Prejuízo de 2.100,00 o vlor que vc desembolsou
 

A resposta é a seguinte. trata-se se um derivativo. Derivativo quer dizer que a opção deriva do papel. então.

Valei42 - voce está apostando que o papel (vale5) vai fechar em 42,00  mas o papel  vale5  foi para 44,00

valei42 nao pode valer mais do que 2,00 porque 42,00 + 2,00 = 44,00 e consequentemente, valei48 esta muito acima de 44,00 virou po..

tudo que for igual ou maior que 44,00 virou po..

entao valei40 tem que ser igual a 4,00 porque i40 + 4,00 = 44,00 igual ao preço do papel

valei38 tem que ser igual a 6,00 porque i38 + 6,00 = 44,00 igual ao preço do papel
 

E simples assim.

Roalefer, Vc entendeu conforme foi explicado?

Depois de toda esta discursão no forum. Escrevi um artigo a respeito e o Investmax o publicou. espero que voces o leiam e pratiquem. Porque estou aqui operando com tudo com essas travas. Ja entrei e sai da Petrobras agora estou dentro das opções da vale.. Leiam o artigo e pratiquem não deixem o tempo passar. tudo na vida passa, até uva .....

Oportunamente, agradeço a equipe do Investmax pela atenção e rapidez das providências.

Muito Obrigado.

 Segue o Link referente ao artigo sobre opções do Laranjalima,

Aproveitamos para agradecer ao Laranjalima pela iniciativa e participação.

Boa tarde Laranjalima,

Estava fora esses dias e hoje estou voltando, ainda não li seu artigo, vou ver hoje a noite.

Eu entendi, porém acho que o que esta me faltando é entender melhor o valor das opções, estou estudando e lendo sobre isso.

Obrigado e grande abraço

Laranjalima boa tarde,

Entre meus estudos surgiu uma dúvida.

Posso fazer mais que um trava no mesmo dia?

Por exemplo. Posso fazer uma Trava de Baixa na VALE5 e outra na PETR4???

Grato

Prezado roalefer.

Como vai indo as travas? como está indo sua vida mercalógica-financeira depois do artigo que fui divulgado neste site. Fez muitos testes ai com a trva de Baixa.??

Laranjalima,

Confesso que estou estudando muito, estou lendo o livro INVESTINDO EM OPÇÕES de Bastter.

Até o momento vejo várias estratégias, porém quero ter segurança pra operá-las e dessa forma tenho que continuar fazendo minhas simulações.

Vamos nos falando

Abraços

Ola a todos,

Espero nao estar ressuscitando um topico que ja tem mais de 1 ano sem atividade. Porem, como o assunto e' atual, entao sinto-me a vontade para fazer isso.

Eu acompanhei toda o topico. Li todas as mensagens, fiz as contas como exercicios, mas fiquei com uma duvida quando fui utilizar os valores atuais dos papeis que escolhi para operar as travas.

O exemplo que vou dar trata-se de um estudo para a abertura de uma trava de baixa. O papel utilizado sera a OGXP3. Abaixo estao os valores do papel e das opcoes:

OGXP3: 13,90

OGXPA11: 3,20
OGXPA12: 2,38
OGXPA13: ----
OGXPA14: 0,91
OGXPA15: 0,48
OGXPA16: 0,24
OGXPA17: 0,11

Como a OGXP3 esta com uma tendencia lateral ("pode ser" que suba, qdo comecar a produzir mas, por enquanto, esta' caminhando lateralmente, pensei em montar uma trava de baixa OTM.

Para tanto, peguei as opcoes A15 e A16. A ideia seria:

Vender A15: R$0,48
Comprar: A16: R$0,24

Assim, receberia R$240 para montar uma posicao de 1K.

A diferenca de strikes e' de R$1, entao o meu prejuizo maximo seria de R$1.000 - R$240, ou seja, de R$760.

Por outro lado, se o papel continuar de lado, ou se realizar, entao o lucro maximo seria de R$240.

A minha analise e' de que estou arriscando R$760 para ganhar R$240, uma relacao de 1:3 desfavoravel. E isso vai contra tudo o que li neste post.

Eu gostaria, se possivel, algum comentario sobre "como analisar" os trades. E, talvez, "como selecionar" os melhores spreads para operar.

Obrigado pela atencao,
Marcelo
 

 Olá Marcelo, Este tópico na ocasião tratou de mostrar alguns exemplo e alguns momentos interessantes para se montar travas de baixa.

O exemplo q vc deu está correto, o risco sempre será proporcional ao retorno, o exemplo q vc deu os strikes estão um pouco mais OTM o que, tente a ter uma menor chance do preço do ativo de chegar lá, logo paga-se menos, mas se subir perde-se mais. O inverso ocorrerá se vc escolher fazer com opções ITM, e um equilibrio tente a haver nas ATM. Portanto, é imprescindível que ao escolher montar uma trava, ou qq outra posição com opções, vc analise a tentencia q se espera para esse ativo.